HSBC har lige udsendt en ret bullish note om smarte briller og sagde, at hele markedet kunne ramme200 milliarder dollarsi 2040. Det er omkring en tredjedel større, end hvad de troede før.
Hovedårsagen til opgraderingen? DeRay-Ban Metabriller (dem EssilorLuxottica laver med Meta) sælger faktisk rigtig godt lige ud af porten. HSBC's analytikere, ledet af Anne-Laure Bismuth, hævede deres langsigtede-syn på grund af det tidlige momentum.
De forventer nu, at antallet af mennesker, der bruger smarte briller, eksploderer-fra omkring15 miobrugere i 2025 til289 mioi slutningen af 2030'erne. Det er mere end 18 gange vækst på lidt over et årti.
Specifikt for EssilorLuxottica forudsiger HSBC langt højere forsendelsestal:35 millioner enhederi 2030 (op fra deres gamle estimat på 18 millioner) og57 mioi 2040 (tidligere 48 mio.). Alligevel tror de, at virksomheden stadig vil have omkring 20 % af markedet til den tid, selvom der dukker mere konkurrence op.
Lige nu dominerer EssilorLuxottica dybest set smarte briller med en andel på omkring 70 %, takket være deres kontrol over produktion, distribution og store mærker som Ray-Ban, Oakley osv. Ray-Ban Meta-serien har været den store vinder-salg mere end tredoblet i dele af 2025, siden de blev lanceret i 2025.
Efterspørgslen er så stærk, at Meta og EssilorLuxottica efter sigende taler om at fordoble produktionskapaciteten-potentielt skubbe den årlige produktion til 20 millioner enheder eller mere inden udgangen af 2026 (de planlagde allerede 10 millioner).
HSBC påpeger, at flere store spillere, der springer til-som Apple, Samsung eller Amazon, som måske lancerer deres egne versioner i 2026 eller 2027- faktisk burde hjælpe kategorien med at vokse hurtigere generelt. Mere konkurrence betyder flere investeringer i teknologi (bedre AI, skærme, sundhedsfunktioner osv.), som skubber markedet i retning af det "must-have" vendepunkt.
På grund af alt dette opgraderede HSBC EssilorLuxottica-aktien fra Hold tilKøbe(efter at have haft det neutrale synspunkt i næsten to år) og hævede deres kursmål. De beholdt også et køb på Meta, idet de regnede med, at det ville være en nøglespiller på "computer"-siden af smarte briller, idet de parrede solid hardware med dets AI-ting.
Nederste linje: HSBC ser smarte briller bevæge sig langt ud over bare cool tilbehør. De kan blive den næste store hverdagsenhed, efter telefoner-håndterer AI-hjælp, hurtige fotos/videoer, navigation, måske endda noget helbredssporing-, mens de ligner almindelige briller. Hvis Ray-Ban Meta-succesen fortsætter med at rulle, kan hele dette område blive til en af de hotteste forbrugerteknologiske historier i løbet af de næste 10-15 år.
